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Valuation

Valuation é driver balizador da Metodologia Visão Perene. Através da aplicação de métodos financeiros consagrados, realiza-se a apreciação econômica da empresa entendida como um ativo composto de elementos tangíveis ou intangíveis.


O valor econômico da empresa está ligado à capacidade de geração de resultados ou benefícios futuros, contemplando aspectos como marca, tecnologia, capital intelectual, fundo de comércio, dentre outros. O domínio dos fatores relacionados ao resultado do Valuation possibilita tomadas de decisões assertivas, com mais precisão e segurança.


APLICAÇÃO

  • Gestão estratégica / Indicador para incremento de performance;

  • Operações de M&A;

  • Negociações societárias;

  • Análise da viabilidade de um negócio.

MODELOS DE ABORDAGEM

FLUXO DE CAIXA DESCONTADO

VALOR

PATRIMONIAL

MÚLTIPLOS DE MERCADO

APLICAÇÃO

Adotado quando há expectativas de continuidade do empreendimento, contemplando o potencial de gerar lucros futuros.

Adotado na avaliação de empresa não operacional, empresa em liquidação ou para as disposições do NCPC em processos de dissolução de sociedades.

Adotado quando há expectativas de continuidade do empreendimento, visando seu potencial de gerar lucros futuros.

ENFOQUES

• Fluxo de caixa futuro, gerado pelas operações da Empresa, descontados a valor presente;

• Capitalização dos Lucros, onde os lucros históricos normalizados são capitalizados por índice (taxa descapitalização).

• Avaliação dos ativos e passivos a valor de realização ou mercado, ajustando o patrimônio líquido da empresa.

• Múltiplos de mercado, obtidos no mercado de capitais (ex. preço da ação por lucro);
• Múltiplos de transações realizadas no passado, de empresas que possam ser comparáveis, obtendo o preço pago por vendas, EBITDA, etc.

DETALHES

• Os aspectos relevantes e intrínsecos ao negócio são considerados;
• Método aceito mundialmente como o mais completo e adequado.

 Os aspectos relevantes e intrínsecos ao negócio são considerados;
• Método aceito mundialmente como o mais completo e adequado.

• Grau de subjetividade nas premissas e projeções;
• Cálculo de taxa de desconto apropriada;
• Valor residual pode ser relevante (perpetuidade).

• Objetividade na aplicação

• Obtenção de parâmetros de mercado;
• Melhor indicativo de valor quando é adquirido o controle acionário.

• Não reflete o potencial de valor do negócio;
• Dificuldade em se avaliar os ativos intangíveis.

• Indisponibilidade de dados públicos;
• Dificuldade na análise da
comparabilidade dos dados coletados;
• Dificuldade na definição da amostra

Estratégia

Converter a estratégia em princípio contínuo de mobilização e desenvolvimento organizacional, traduzindo-a em termos gerenciais e orientadora das ações e objetivos internos sob as perspectivas financeira, mercado, operações e pessoas / conhecimento.

Máxima criação de valor por meio da estratégia;
Análise do ambiente, tendências e definição da orientação estratégica da companhia;
Visualização do valor agregado pelos ativos intangíveis;
 
Informações gerenciais confiáveis e tempestivas são essenciais. A análise de dados oferece meios para extração da informação e conversão da estratégia da empresa em objetivos mensuráveis e também para monitorar e avaliar seu progresso.

Essa abordagem proporciona um panorama claro do desempenho da organização em relação a seus objetivos. Dessa forma, é possível fazer as alterações necessárias de maneira rápida, para que se tornem mais efetivas.

 

Com objetivos claros, um modelo de negócios diferenciado e a adoção de cultura, tecnologia e métricas inovadoras, nossos clientes podem fazer as escolhas certas para alcançar o crescimento almejado.

 

Da estratégia à execução, trabalhamos para converter planos em ações e resultados, criando abordagens diferenciadas, que funcionam.


Nossos Serviços:

  • Diagnóstico Estratégico e Financeiro

  • Business Inteligence / Analytics

  • Planejamento Econômico / Financeiro

  • Medidas de Gestão

  • Captação de Recursos

Governança Corporativa

Governança Corporativa é o sistema pelo qual as organizações são dirigidas, monitoradas e incentivadas, envolvendo as práticas e os relacionamentos entre proprietários, conselho de administração, diretoria e órgãos de controle.

As boas práticas de governança corporativa convertem princípios em recomendações objetivas, alinhando interesses com a finalidade de preservar e otimizar o valor da organização, facilitando seu acesso ao capital e contribuindo para a sua perenidade.

A boa governança corporativa é essencial para estabelecer uma relação de confiança e envolvimento entre as empresas, seus sócios, investidores e para o sucesso do negócio a longo prazo.

O tema interessa também a funcionários, fornecedores, clientes, organizações ambientais e órgãos reguladores, entre outros grupos de interesse, que querem ter uma visão clara e fundamentada sobre o quão bem administrada é a empresa.

Princípios Básicos

Transparência: Mais do que a obrigação de informar é o desejo de disponibilizar para as partes interessadas as informações que sejam de seu interesse e não apenas aquelas impostas por disposições de leis ou regulamentos. A adequada transparência resulta em um clima de confiança, tanto internamente quanto nas relações da empresa com terceiros. Não deve restringir-se ao desempenho econômico-financeiro, contemplando também os demais fatores (inclusive intangíveis) que norteiam a ação gerencial e que conduzem à criação de valor.

 

Equidade: Caracteriza-se pelo tratamento justo de todos os sócios e demais partes interessadas stakeholders. Atitudes ou políticas discriminatórias, sob qualquer pretexto, são totalmente inaceitáveis.

 

Prestação de Contas accountability: Os agentes de Governança devem prestar contas de sua atuação, assumindo integralmente as consequências de seus atos e omissões. 

 

Responsabilidade Corporativa: Os agentes de Governança devem zelar pela sustentabilidade das organizações, visando à sua longevidade, incorporando considerações de ordem social e ambiental na definição dos negócios e operações. Considerando fatores como operações, tecnologia e estratégias executáveis.

Nossos Serviços:

  • Criação de Conselho de Acionistas;

  • Termos de Compromisso, Acordos de Acionistas e Quotistas;

  • Assessoria em Assembleias e em Reuniões de Quotistas;

  • Assessoria na Gestão da Responsabilidade dos Administradores;

  • Desenvolvimento da matriz de risco de governança e de planos de ação para o gerenciamento desses riscos;

  • Documentos de governança, incluindo regimento interno do conselho e dos seus comitês, calendário anual de pautas do conselho, diretrizes de governança, modelo de avaliação de desempenho do conselho, plano de introdução para novos conselheiros, modelo de avaliação dos trabalhos da auditoria independente e política de dividendos.

Novos Negócios

Desenvolvimento de Novos Negócios é o processo de concepção estratégica e sua respectiva implementação para que uma empresa passe a operar em atividades e mercados diferentes daqueles nos quais atua.

No contexto de mercado globalizado, empresas são desafiadas pelas exigências de ambientes competitivos, com  desafios cada vez mais complexos diante da necessidade estratégica de uma empresa expandir seus negócios, inclusive internacionalmente.

A entrada de uma empresa em novos mercados e negócios compreende ações implementadas gradualmente, uma vez que impacta as operações, o desempenho e a sobrevivência da empresa. Por isso, a escolha por um determinado modo de kick off é importante decisão estratégica.

A internacionalização das empresas depende de uma série de fatores: cultura empresarial, conhecimento do ambiente negocial, legislações e estratégia. Ao mesmo tempo, as mudanças na estrutura produtiva mundial colocam novos desafios para os empresários e novas possibilidades de atuação.

 
Nossos Serviços:

  • Desenvolvimento de estratégias de expansão

  • Abertura de unidades

  • Constituição de filiais

  • Criação de parcerias para distribuição

  • Alianças estratégicas

  • Realização de investimentos

  • Estabelecimentos de acordos de cooperação

Operações Estruturadas e Funding

Negócios Internacionais

 
 
 

Sofisticado know how na combinação de dispositivos financeiros mais complexos a fim de permitir acesso a novos recursos para estruturação do capital de giro, reperfilamento de passivos e alavancagem empresarial.

 

Com base no entendimento da situação da empresa e do objetivo pretendido, o escopo de trabalho compreende o planejamento da necessidade de capital de giro x capital de giro disponível por meio de um gerenciamento consistente de iniciativas eficazes de preservação/geração de caixa, promovendo benefícios significativos para os negócios.


Agregamos valor através de uma abordagem prática com iniciativas de geração e preservação de caixa com importante incremento das projeções e da visibilidade do fluxo de caixa, inclusive na liberação de capital das contas de capital de giro com o equacionamento da estrutura de caixa de curto e longo prazos.

 
Nossos Serviços:

  • Constituição de fundos

  • Emissão de debêntures

  • Securitização de recebíveis

  • Operações com garantias reais

  • Financiamento à produção

  • Capital de giro

 
 

A internacionalização é o processo de concepção estratégica e sua respectiva implementação, para que uma empresa passe a operar em outros países diferentes daquele no qual está originalmente instalada.


No contexto de mercado globalizado, as empresas são desafiadas pelas exigências de ambientes  competitivos. Esses desafios tornam-se mais complexos diante da necessidade estratégica de uma empresa expandir seus negócios para além das fronteiras nacionais, uma vez que envolve culturas distintas, normas específicas de cada país e gerenciamento de resultados globais e locais.
 
A entrada de uma empresa em mercados internacionais compreende ações que ocorrem gradualmente e possuem um papel significativo no processo, uma vez que impacta as operações, o desempenho e a sobrevivência da empresa. Por isso, a escolha por um determinado modo de entrada é uma importante decisão estratégica.
 
A internacionalização das empresas, especialmente no caso brasileiro, depende de uma série de fatores: cultura empresarial, conhecimento do ambiente negocial, legislações e uma excelente estratégia. Ao mesmo tempo, as mudanças na estrutura produtiva mundial colocam novos desafios para os empresários e novas possibilidades de atuação.


Nossos Serviços:

  • Desenvolvimento de Estratégias de Expansão Global

  • Abertura de Unidades

  • Constituição de Filiais

  • Criação de Parcerias para Distribuição

  • Alianças Estratégicas

  • Realização de Investimentos

  • Estabelecimentos de Acordos de Cooperação